أعلنت شركة أليك القابضة ش.م.ع، عن نيتها إدراج ما نسبته 20% من رأسمالها المصدر في سوق دبي المالي عبر طرح عام أولي، مع احتفاظ مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية ("المساهم البائع") بالحق في تعديل حجم الطرح في أي وقت قبل نهاية فترة الاكتتاب وفقاً لتقديرها المطلق، وذلك تبعاً بالقوانين المعمول بها وموافقة هيئة الأوراق المالية والسلع.

وتُعد شركة أليك القابضة، واحدة من أبرز مجموعات الهندسة والإنشاءات متعددة الأنشطة على مستوى المنطقة، حيث تتركز أعمالها في تنفيذ المشاريع واسعة النطاق والمعقدة والبارزة بدولة الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية.

• لمحة عن الطرح

مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية، الذراع الاستثماري الرئيسي لحكومة دبي، تُعد حالياً المساهم الوحيد في شركة أليك، وتعتزم طرح 1,000,000,000 (مليار) من الأسهم العادية من خلال الاكتتاب العام الأولي.

من المتوقع أن تمتد فترة الاكتتاب من 23 سبتمبر 2025 حتى 30 سبتمبر 2025 (شاملةً كلا اليومين).

سيكون الطرح متاحاً لكل من: 

1. المكتتبين الأفراد ضمن الشريحة الأولى، و
2. المستثمرين المحترفين خارج الولايات المتحدة (كما هو معرف أدناه)، ضمن الشريحة الثانية، و
3. الموظفين المؤهلين لدى كل من شركة أليك ومؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية " (ويُشار إليهم معاً بـ "الموظفين المؤهلين " )، ضمن الشريحة الثالثة.

من المتوقع أن يتم إدراج الأسهم للتداول في سوق دبي المالي بتاريخ 15 أكتوبر 2025.

• توزيع الأرباح

تعتزم شركة أليك توزيع أرباح نقدية قدرها 200 مليون درهم، تُدفع في أبريل 2026، إضافةً إلى توزيع أرباح نقدية بقيمة 500 مليون درهم عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2026، تُصرف على دفعتين في أكتوبر 2026 وأبريل 2027.

وبعد ذلك، تتوقع الشركة اعتماد سياسة لتوزيعات الأرباح على أساس نصف سنوي (في أبريل وأكتوبر من كل عام)، بنسبة توزيع لا تقل عن 50% من صافي الأرباح المحققة لتلك الفترة المالية، وذلك تبعاً لموافقة مجلس الإدارة وتوافر الاحتياطيات القابلة للتوزيع.

تواصل شركة أليك التزامها بتقييم الفرص الاستثمارية المجدية التي من شأنها تعزيز النمو. وفي حال عدم توافر فرص استثمارية مناسبة تحقق معايير العائد المستهدف، ستنظر الشركة في توزيع أرباح تفوق الحد الأدنى السنوي المقرر.

• نظرة عامة 

تُعد شركة أليك مجموعة متنوعة في قطاع الهندسة والإنشاءات، حيث تتركز أعمالها على تنفيذ المشاريع واسعة النطاق والبارزة والمعقدة في دولة الإمارات والمملكة العربية السعودية. ومنذ تأسيسها في عام 1999، أصبحت شركة أليك شركة إقليمية بارزة في قطاع الإنشاءات، وفي عام 2017 أصبحت شركة تابعة لـ مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية، بما يتماشى مع الرؤية الاستراتيجية الطموحة لحكومة دبي. وبجانب أعمالها الأساسية في قطاع الإنشاءات، تقدم شركة أليك مجموعة متكاملة وشاملة من الخدمات، والتي تشمل: أعمال التشطيبات الداخلية، والأعمال الميكانيكية والكهربائية والسباكة، والبناء المعياري، ومراكز البيانات، والطاقة، والتكنولوجيا، والواجهات، والطاقة المتجددة، وخدمات تأجير المعدات. ويتيح هذا التكامل الفريد للشركة قدرة استثنائية على ضبط التكاليف وتعزيز الجودة وإحكام السيطرة على سلاسل التوريد، بما يوفّر للعملاء نقطة اتصال واحدة تجمع بين الكفاءة والموثوقية والابتكار.

وقد سطّرت شركة أليك مسيرة مشرّفة في تسليم مشاريع أيقونية ومعقدة في كلٍ من الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، ملتزمةً بأرفع معايير الجودة والتميز في خدمة عملاء القطاعين العام والخاص. ويشكّل تاريخها الحافل بإنجاز مشاريع ضخمة وعالية القيمة دليلاً على قدراتها التنفيذية الراسخة وسمعتها المرموقة كشريك موثوق. وبفضل خبرتها الواسعة والعميقة، رسّخت شركة أليك حضورها عبر مجموعة متنوعة من القطاعات تشمل المطارات، والطاقة، ومراكز البيانات، والضيافة، وتجارة التجزئة، والمباني الشاهقة فائقة الفخامة، والوجهات الترفيهية، لتصبح الشريك الاستراتيجي الموثوق لتنفيذ المشاريع المعقدة فنياً وواسعة النطاق.

تركّز شركة أليك على ترسيخ شراكات متينة مع عملاء راسخين، وبناء علاقات طويلة الأمد. وخلال الفترة الممتدة بين عام 2021 والنصف الأول من عام 2025، نجحت الشركة في تأمين ما يقارب 60% من عقودها الجديدة من خلال المفاوضات الثنائية، وهو إنجاز يؤكد قدرتها الاستثنائية على تطوير حلول مصمّمة خصيصاً لتلبية احتياجات عملائها.

واعتباراً من 30 يونيو 2025، يضم فريق شركة أليك نحو 47,500 موظف، حيث نجحت الشركة في بناء بيئة عمل نابضة بالحيوية والديناميكية تُعزز روح التعاون وتضع الكوادر البشرية في صميم نجاحاتها وأولوياتها.

• أعمال أليك

أليك للإنشاءات - واحدة من أبرز شركات المقاولات والهندسة المتخصصة في المنطقة، حيث رسّخت سمعتها المرموقة عبر تنفيذ مشاريع واسعة النطاق وبارزة في كلٍ من دولة الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية.

شركة الهدف للإنشاءات الهندسية - تُعد من أبرز شركات المقاولات المتخصصة في قطاع الطاقة على مستوى المنطقة، بما تملكه من خبرة تتجاوز 50 عاماً في تقديم خدمات متكاملة تغطي المجالات البرية والبحرية.

أليك لأعمال التصميم الداخلي والتشطيب - تُعد شركة متخصصة في أعمال التشطيبات الراقية والتصاميم الترفيهية وأعمال التجديد، وتتمتع بخبرة واسعة في تنفيذ مشاريع الفنادق الفاخرة، ومتاجر التجزئة، والمتاحف، والمكاتب، ووجهات الترفيه في كلٍ من الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية.

شركة أليمكو - تُعد مقاولاً مبتكراً في الأعمال الميكانيكية والكهربائية والسباكة، حيث تقدم حلولاً متكاملةً في الأنظمة الميكانيكية والكهربائية للمباني.

أليك للحلول ومراكز البيانات - تُقدّم أليك للحلول ومراكز البيانات خدمات الهندسة والتوريد والإنشاءات لمراكز البيانات واسعة النطاق، بما يشمل المراكز التقليدية، ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومراكز البيانات الجاهزة.

شركة أليك تكنولوجيز - تُقدِّم حلولًا مبتكرة ومتطورة في مجال أنظمة التيار المنخفض للغاية، من خلال نهج شامل يضمن توفير حلول متكاملة ومصمّمة لتلبية احتياجات المستخدم النهائي.

شركة أليك لايت - تتخصص في تنفيذ المشاريع الصغيرة الجاهزة للتسليم وأعمال التجديد، ضمن جداول زمنية سريعة التنفيذ. وتشمل خدماتها أعمال الهندسة الميكانيكية والكهربائية والسباكة، والأعمال المدنية، والخدمات المعمارية.

أليك للواجهات - شركة تصميم وتنفيذ الواجهات المعمارية المعقدة وأغلفة المباني، بما يتماشى مع أحدث التقنيات العالمية في مجالي الهندسة والتنفيذ.

شركة ال أي ان كيو - تُعد أبرز شركة في دول مجلس التعاون الخليجي متخصصة في تطوير حلول البناء المعيارية للوحدات السكنية المُصنّعة خارج الموقع.

شركة أليك للطاقة - تُقدّم أليك للطاقة حلولاً شاملة في مجال الطاقة الشمسية الكهروضوئية ضمن قطاع الطاقة المتجددة، وذلك عبر سلسلة متكاملة من الخدمات تبدأ من مرحلة التصميم إلى عمليات التشغيل والصيانة الكاملة لمشاريع الطاقة الكهروضوئية في الإمارات والسعودية.

شركة إيه جيه أي رينتالز - تُعد مزوداً رائداً لخدمات تأجير المعدات، مع حلول خدمية مخصصة، لتلبية احتياجات مجموعة واسعة من المشاريع.

مسيرة ناجحة

وفي هذه المناسبة، قال حسين ناصر لوتاه، رئيس مجلس إدارة شركة أليك القابضة: "بعد مسيرة ناجحة قاربت العقدين والنصف، تتخذ شركة أليك اليوم خطوة جديدة بطرح أسهمها للاكتتاب العام. لقد رسّخنا خلال هذه الفترة مكانتنا كشركة إنشاءات إقليمية رائدة وموثوقة، عبر إنجاز عدد من المشاريع الكبرى والأكثر تعقيداً في دولة الإمارات وعموم منطقة دول مجلس التعاون الخليجي. نحن اليوم مجموعة إنشاءات متنوعة حائزة على جوائز، ولدينا محفظة قياسية من المشاريع الجاري تنفيذها، وقاعدة عملاء قوية، وسجل حافل بالنمو والربحية ."

وأضاف: "يأتي طرح أسهمنا للاكتتاب العام في توقيت مثالي، مستندين إلى أدائنا القوي، ويدعمنا في ذلك قطاع إنشاءات إقليمي نشط، تدفعه الخطط الوطنية الطموحة في سوقنا المحلي وفي المملكة العربية السعودية، بالإضافة إلى بيئة اقتصادية مواتية تبشّر بفرص واعدة. ومع تحولنا إلى شركة مُدرجة، نؤكد التزامنا بتطبيق أعلى معايير الحوكمة، وتقديم عوائد مستدامة، وإدارة أعمالنا بكل نزاهة وشفافية . وبالنيابة عن مجلس الإدارة، يسعدني أن أرحب بمساهمينا الجدد، ونتطلع إلى مواصلة العمل معاً لرسم مستقبل شركة أليك وفتح آفاق جديدة لنمو مشترك وطويل الأمد".

• الإمارات والسعودية

ومن جانبه، قال باري لويس، الرئيس التنفيذي لشركة أليك القابضة: "نجحت شركة أليك في كسب ثقة راسخة بين عملائها وبنت سمعة قوية على مدار 26 عاماً من النمو المالي المستدام. ويجسد طرحها للاكتتاب العام الفرص الكبيرة التي نراها أمامنا في سوقي الإمارات والسعودية اللذين نفذنا فيهما بعضاً من أضخم المشاريع وأكثرها تميزاً وتعقيداً في المنطقة. كما نواصل العمل على تنفيذ مشاريع مماثلة في هذين السوقين اللذين يعدان من أكثر أسواق الإنشاءات نشاطاً في العالم .

وأضاف: "شكّل عام 2022 نقطة تحول محورية في مسيرتنا، حيث توسّعنا في قطاع الطاقة عبر استحواذنا على شركة الهدف للإنشاءات الهندسية، ودخلنا سوق المملكة العربية السعودية بقوة من خلال الفوز بمشروع ضخم في القدية. وقد أسهمت هاتان الخطوتان في توسيع نطاق أعمالنا وتعزيز حضورنا الجغرافي، مع الحفاظ على التزامنا الراسخ بقيمنا الجوهرية المتمثلة في الإدارة المالية الحصيفة والانضباط الصارم في إدارة المخاطر باعتبارهما الركيزتان الأساسيتان لاستدامة نمونا المربح."

وتابع: "أما استراتيجيتنا للمستقبل فهي واضحة ومحددة، وتتمثّل في تعزيز ريادتنا في الإمارات من خلال سمعتنا الراسخة وشراكاتنا المتينة وقدراتنا المتكاملة، إلى جانب استهداف المشاريع السعودية العملاقة التي تتناسب مع خبراتنا . ونحن متفائلون كذلك بقطاع مراكز البيانات؛ ومع الرحلة الأولى من مشروع ستارجيت ، نستعد لتسليم مجمعات فائقة القدرة مدعومة بالذكاء الاصطناعي على مستوى المنطقة . ومع توسع أعمالنا، سنواصل التركيز على المشاريع عالية الهامش والمعقدة تقنياً، ذات المنافسة المحدودة والقوة التسعيرية العالية، مع دفع عجلة التميز في التنفيذ عبر الاستثمار في أساليب البناء الحديثة، بما في ذلك التصنيع خارج الموقع والبناء المتوازي لتسريع الجداول الزمنية، وخفض الهدر، وتعزيز الاستدامة . وإنني على ثقة بأن هذا الإدراج سيُسهم في تعزيز حوكمة الشركة وزيادة مستويات الشفافية، كما سيفتح أمامنا آفاقاً جديدة للنمو . ونتطلع إلى الترحيب بمساهمين يشاركوننا الرؤية، ويثقون بكوادرنا، ويؤمنون بإمكاناتنا".

الجدول الزمني للطرح

• الإعلان عن نية الطرح في سوق دبي المالي 15 سبتمبر 2025
• تاريخ بدء فترة الاكتتاب والإعلان عن النطاق السعري 23 سبتمبر 2025
• تاريخ إغلاق باب الاكتتاب لشريحة المكتتبين الأفراد، وشريحة المستثمرين المحترفين، وشريحة الموظفين المؤهلين 30 سبتمبر 2025
• الإعلان عن سعر الطرح النهائي 1 أكتوبر 2025
• إشعار التخصيص النهائي 7 أكتوبر 2025
• بدء عملية رد المبالغ الفائضة 8 أكتوبر 2025
• انعقاد الجمعية العمومية التأسيسية 8 أكتوبر 2025
• التاريخ المتوقع لإدراج الأسهم في سوق دبي المالي 15 أكتوبر 2025

تفاصيل الطرح

يشمل الطرح عدد 1,000,000,000 (مليار) من الأسهم ("أسهم الطرح")، تمثل ما نسبته 20% من رأس المال المصدر لشركة أليك. ويتألف الطرح من ثلاث شرائح : المكتتبين الأفراد (الشريحة الأولى)، وهي مخصصة للمستثمرين الأفراد والكيانات المؤهلة التي تمتلك رقم مستثمر وطني في سوق دبي المالي؛ أما المستثمرين المحترفين (الشريحة الثانية)، وهي مخصصة للمستثمرين المؤهلين من الشركات خارج الولايات المتحدة وفقاً للائحة S ، وذلك بما يتوافق مع القوانين المعمول بها في دولة الإمارات وبعد موافقة هيئة الأوراق المالية والسلع؛ والموظفين المؤهلين (الشريحة الثالثة)، وهي مخصصة للموظفين المؤهلين في كل من شركة أليك ومؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية.

تم تخصيص 5% من أسهم الطرح للشريحة الأولى، بما يمثّل 50,000,000 (خمسين مليون) سهم من أسهم الطرح. ويُضمن ذلك لكل مكتتب حد أدنى للتخصيص يصل إلى 2000 سهم، شريطةً ألا يتجاوز إجمالي الأسهم المخصصة بموجب هذا الحد الأدنى حجم الشريحة وأن يظل ضمن الحدود والشروط الواردة في نشرة الطرح.

تم تخصيص 94% من أسهم الطرح للشريحة الثانية، بما يمثّل 940,000,000 (تسعمائة وأربعون مليون) من أسهم الطرح، وهي تقتصر على "المستثمرين المحترفين" (كما هو معرف في قرار رئيس مجلس إدارة هيئة الأوراق المالية والسلع رقم 13/ر.م لسنة 2021 بصيغته المعدلة من وقت لآخر).

في حين تم تخصيص 1% من أسهم الطرح للشريحة الثالثة، بما يمثّل 10,000,000 (عشرة ملايين) سهم من أسهم الطرح. ويُضمن ذلك لكل مكتتب ناجح ضمن هذه الشريحة حد أدنى للتخصيص يبلغ 10,000 سهم، شريطة ألا يتجاوز إجمالي الأسهم المخصصة بموجب هذا الحد الأدنى حجم الشريحة وأن يظل ضمن الحدود والشروط الواردة في نشرة الطرح. وفي حال عدم تغطية كامل أسهم الطرح في هذه الشريحة، فإن الأسهم غير المكتتب بها ستكون متاحة للاكتتاب من قبل الشريحة الأولى.

تم حجز ما نسبته 10% من إجمالي أسهم الطرح (تُخصم من إجمالي حجم الشريحة الثانية) لصالح جهاز الإمارات للاستثمار وصندوق المعاشات والتأمينات الاجتماعية للعسكريين المحليين العاملين في إمارة دبي، بواقع 5% لكل منهما. وفي حال عدم ممارسة الجهاز أو الصندوق لحقوقهما التفضيلية في الاكتتاب بأسهم الطرح، فإن تلك الأسهم ستكون متاحة للاكتتاب من قبل المستثمرين المحترفين الآخرين.

ستحتفظ مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية بنسبة 80% من رأس المال المصدر لشركة أليك بعد الطرح، وذلك بافتراض بيع جميع الأسهم المطروحة وعدم إجراء أي تعديل على حجم الطرح.

سيتم تحديد سعر الأسهم المطروحة من خلال آلية بناء سجل الأوامر، وذلك بالتشاور بين المنسقين العالميين المشتركين، والشركة، والمساهم البائع.

ومن المتوقع إدراج الأسهم للتداول في سوق دبي المالي تحت الرمز "ALEC "، على أن يبدأ التداول بتاريخ 15 أكتوبر 2025.

يتيح الطرح للمساهم البائع بيع جزء من حصته، مع توفير السيولة اللازمة لتداول الأسهم وتعزيز حضور المجموعة بين أوساط مجتمع المستثمرين. وسيحصل المساهم البائع على كامل صافي عوائد الطرح، ولن تتحمل شركة أليك أي تكاليف مرتبطة بالعملية.

• البنوك

تم تعيين كل من الإمارات دبي الوطني كابيتال ش.م.خ وجي بي مورغان سيكيوريتيز "بي إل سي" منسقين عالميين مشتركين ومديري سجل مشتركين ("المنسقين العالميين المشتركين")، كما تم تعيين كل من بنك أبوظبي التجاري ش.م.ع وشركة إي اف جي هيرميس الإمارات العربية المتحدة ذ.م.م بالاشتراك مع شركة إي إف جي هيرميس الإمارات العربية المتحدة ذ.م.م. (ويُشار إليهما معًا بـ "إي اف جي هيرميس") كمديري الاكتتاب المشتركين (يُشار إليه فيما يلي باسم "مديري الاكتتاب المشتركين"). في حين تم تعيين شركة مويلس آند كومباني المملكة المتحدة - فرع مركز دبي المالي العالمي كمستشار مالي مستقل ("المستشار المالي المستقل"). 

أما بنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع فتم تعيينه كبنك تلقي الاكتتاب الرئيسي. كما تم تعيين كل من بنك أبوظبي التجاري ش.م.ع، ومصرف أبوظبي الإسلامي ش.م.ع، وبنك المارية المحلي، وبنك دبي التجاري ش.م.ع، وبنك دبي الإسلامي ش.م.ع، ومصرف الإمارات الإسلامي ش.م.ع، وبنك أبوظبي الأول ش.م.ع، وبنك المشرق ش.م.ع، وبنك ويو ش.م.ع كبنوك لتلقي الاكتتاب.

• الطرح العالمي 

فيما يتعلق بالطرح العالمي، ستقوم الشركة والمساهم البائع بتعيين شركة إكس كيوب ذ .م .م، وهي مدير استقرار سعري مرخّص حسب الأصول من قبل سوق دبي المالي، للعمل كـ مدير الاستقرار السعري. ويجوز له، بالقدر المسموح به وفقاً للقوانين المعمول بها، بما في ذلك قواعد التداول لسوق دبي المالي، ولأغراض الاستقرار السعري، الدخول في صفقات استقرار سعري على سوق دبي المالي. وكجزء من الطرح العالمي، سيقوم المساهم البائع ببيع عدد 100,000,000 (مائة مليون) من الأسهم ("أسهم الاستقرار السعري")، وسيتم تخصيص هذه الأسهم للمستثمرين كجزء من عملية التخصيص الاعتيادية للطرح العالمي . وإذا انخفض سعر السهم في أي وقت خلال فترة الاستقرار السعري عن سعر الطرح، فإن مدير الاستقرار السعري سيستخدم حصيلة بيع أسهم الاستقرار السعري لشراء عدد من الأسهم من السوق بما يعادل عدد أسهم الاستقرار السعري، وذلك بسعر الطرح أو دونه، بهدف دعم سعر السهم في السوق. وسيتم تنفيذ جميع صفقات الاستقرار السعري وفقاً لقواعد التداول لسوق دبي المالي . ووفقاً للمادة 14.7 من قواعد التداول لسوق دبي المالي، سيفصح مدير الاستقرار السعري إلى السوق عن نطاق وتفاصيل جميع صفقات الاستقرار السعري التي يتم تنفيذها فيما يتعلق بالطرح .

• تغطية الاكتتاب

تنص اتفاقية تغطية الاكتتاب التي ستبرمها الشركة والمساهم البائع و مديري الاكتتاب المشتركين قبل تاريخ الإدراج ("اتفاقية تغطية الاكتتاب") على أن الأسهم التي يملكها المساهم البائع عقب الإدراج ستخضع لفترة حظر تبدأ في تاريخ الإدراج وتنتهي بعدها بـ 180 يوماً، والتي تخضع لعمليات محددة مسموح بها للتصرف في الأسهم كما هو موضح في اتفاقية تغطية الاكتتاب. كما تخضع الشركة لفترة حظر مدتها 180 يوماً من تاريخ الإدراج، وذلك بموجب أحكام اتفاقية تغطية الاكتتاب.

أصدرت لجنة الرقابة الشرعية الداخلية لبنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع. فتوى تؤكد بأن الطرح من وجهة نظرها متوافق مع مبادئ وأحكام الشريعة الإسلامية. وينبغي على المستثمرين عدم الاعتماد على هذه الفتوى عند اتخاذ القرار بشأن الاستثمار في الأسهم ويجب عليهم القيام بالجهود اللازمة لضمان أن يكون الطرح متوافقًا مع الشريعة الإسلامية لأغراضهم الخاصة.