توتر «وول ستريت» لتخوفات «فقاعة ذكاء اصطناعي»
عدم القدرة على التكهن بشأن استقرار سوق العمل
تركيز على نتائج الشركات البارزة المتبقية

يحاول المستثمرون هذا الأسبوع الحصول على أدلة حول مدى صحة الاقتصاد الأمريكي عقب تقارير سوق العمل المثيرة للقلق وأيضاً الاضطرابات التي يقودها قطاع التكنولوجيا والتي دفعت سوق الأسهم إلى التراجع عن مستوياتها القياسية.
وأنهى المؤشر «إس آند بي 500» تداولات الجمعة، على انخفاض أسبوعي بعد 3 أسابيع متتالية من المكاسب، وكان آخر انخفاض للمؤشر، القياسي للأسهم، بنحو 2.4% عن أعلى مستوى إغلاق له على الإطلاق في 28 أكتوبر، حتى بعد موسم أرباح قوي بشكل عام للشركات الأمريكية الكبرى في الربع الثالث.

إعادة حسابات

وتفاقمت المخاوف هذا الأسبوع بشأن تقييمات الأسهم الباهظة الثمن، وخاصة بالنسبة للأسهم المرتفعة المرتبطة بالحماسة تجاه الذكاء الاصطناعي، وذلك بسبب بيانات الوظائف الفاترة، بما في ذلك تقرير أظهر زيادة كبيرة في التسريحات العمالية في الولايات المتحدة.
وأصبحت البيانات البديلة التي أصدرتها هيئات القطاع الخاص أكثر أهمية بالنسبة للمستثمرين لأن الإغلاق الفيدرالي الأمريكي الذي بدأ في الأول من أكتوبر أدى إلى الحد من صدور البيانات الحكومية.
وظل المستثمرون يتساءلون عما إذا كان تراجع الأسهم يُمثل جني أرباح وعودة قوية للوضع الطبيعي بعد ارتفاع مطول، أم بداية انحدار قوي.

تصحيح أم فقاعة

تسببت مخاوف دخول الأسهم في «فقاعة ذكاء اصطناعي» في جعل «وول ستريت» في حالة من التوتر حيث ارتفع «إس آند بي» 14% منذ بداية العام، و35% منذ أدنى مستوى له في إبريل/ نيسان.
أما قطاع التكنولوجيا الذي قاد السوق الصعودية التي بدأت قبل أكثر من 3 سنوات، فقد تعرض لضربة أشد في هذا الانخفاض الأخير للمؤشر، حيث تراجع بنحو 6% منذ الأسبوع الماضي.

سوق العمل

أشارت سلسلة من التقارير، الخميس، إلى تدهور أوضاع سوق العمل في الولايات المتحدة، وأظهرت بيانات من شركة تحليلات فقدان 9100 وظيفة في أكتوبر/ تشرين الأول، بينما ارتفعت عمليات تسريح العمالة المخطط لها من قبل أصحاب العمل في الولايات المتحدة إلى أكثر من 153 ألف وظيفة الشهر الماضي.
وتصعب معرفة ما إذا كان سوق العمل قد استقر حقاً أم لا بسبب الافتقار إلى بيانات الوظائف الحكومية بسبب الإغلاق كما أن تقرير تسريح الموظفين لا يبشر بخير.
وسيكون هذا الأسبوع مزدحماً بالبيانات الاقتصادية مع صدور التقارير الحكومية بشأن أسعار المستهلكين والمنتجين ومبيعات التجزئة.
ومن المتوقع تأجيل صدور هذه التقارير بسبب الإغلاق الحكومي، وسيسعى المستثمرون بدلاً من ذلك إلى استخلاص رؤى اقتصادية من التقارير الثانوية التقليدية، بما في ذلك مؤشر تفاؤل الشركات الصغيرة المقرر صدوره يوم الثلاثاء من قِبل الاتحاد الوطني للشركات المستقلة.

نتائج مهمة

بجانب التقارير الحكومية سينصب تركيز المستثمرين أيضاً هذا الأسبوع على نتائج الشركات البارزة المتبقية، مع اقتراب هذا الموسم من نهايته والذي كان موسماً ممتازاً حيث أعلنت 82.5% من إجمالي 446 شركةً مدرجةً على «إس آند بي» عن أرباحٍ فاقت توقعات المحللين، وهو ما يُمثّل أعلى معدل أرباحٍ منذ الربع الثاني من عام 2021.
ومن المقرر هذا الأسبوع صدور نتائج «والت ديزني»، «سيسكو سيستمز»؛ وتُمهد هذه التقارير الطريق للتقرير ربع السنوي الذي سيصدر في الأسبوع التالي من شركة «إنفيديا»، التي جسدت حماسة المستثمرين للذكاء الاصطناعي.

أبرز الأحداث الاقتصادية بتوقيت شرق أمريكا

تنويه: بعض البيانات والتقارير لن تصدر في موعدها بسبب الإغلاق الحكومي

الاثنين 10 نوفمبر
لا توجد مواعيد مجدولة
نتائج: أوكسيدنتال بتروليوم

الثلاثاء 11 نوفمبر
عطلة يوم المحاربين القدامى وسوق السندات مغلق
10:25 كلمة مايكل بار محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي
6:00 مؤشر تفاؤل الاتحاد الوطني لرجال الأعمال/ أكتوبر
الأربعاء 12 نوفمبر
9:20 كلمة جون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك
10:00 كلمة آنا بولسون، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا
10:20 كلمة كريس والر، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي
12:15 كلمة رافائيل بوستيك، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا
12:30 كلمة ستيفن ميران، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي
4:00 كلمة سوزان كولينز، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن
نتائج: سيسكو سيستمز، غلوبال فاوندريز
الخميس 13 نوفمبر
8:30 الطلبات الأولية لإعانة البطالة/ 8 نوفمبر
8:30 مؤشر أسعار المستهلك/ أكتوبر
8:30 مؤشر أسعار المستهلك السنوي/ أكتوبر
8:30 مؤشر أسعار المستهلك الأساسي/ أكتوبر
8:30 مؤشر أسعار المستهلك الأساسي/ أكتوبر
9:20 مؤشر أسعار المستهلك الأساسي/ نيويورك
9:20 كلمة جون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك
2:00 الميزانية الفيدرالية الأمريكية الشهرية
نتائج: والت ديزني، أبلايد ماتريالز، مجموعة ميتسوبيشي المالية، جيه دي دوت كوم، لي اوتو
الجمعة 14 نوفمبر
8:30 مبيعات التجزئة الأمريكية
8:30 مبيعات التجزئة باستثناء السيارات
8:30 مؤشر أسعار المنتجين
8:30 مؤشر أسعار المنتجين الأساسي
8:30 مؤشر أسعار المنتجين السنوي
8:30 مؤشر أسعار المنتجين الأساسي السنوي
10:00 مخزونات الشركات
نتائج: سوني وكوانتم كومبيوتينغ